Les CFD
CFD signifie Contract For Difference (en français, « contrat pour la différence ») C’est un instrument financier échangé de gré-à-gré, c’est-à-dire sans la supervision d’une Bourse d’échanges, dans lequel un vendeur s’engage à payer à un acheteur la différence de prix du sous-jacent coté, entre le moment de l’ouverture et de la clôture du contrat.
Les avantages des CFD
Les CFD sont une bonne alternative aux fonds indiciels. Les CFD sur indices permettent d’investir facilement sur 23 indices boursiers du monde entier.
Les CFD permettent d’investir dans des classes d’actifs normalement réservées aux professionnels, comme le pétrole, le coton, le jus d’orange ou le blé, ainsi que les devises et les taux d’intérêts.
Par l’effet de levier qu’ils offrent, les CFD forment une alternative intéressante au bon vieux Service de Règlement Différé (SRD). Le levier maximal offert par le SRD est de 5, alors qu’il peut atteindre jusqu’à 100 sur les CFD. N’y voyez aucun encouragement. Un effet de levier de 2 ou 3 est déjà élevé, 10 est énorme, et 100 est tout simplement hors norme.
Les CFD offrent la possibilité de traiter un large éventail de sous-jacents (indices, actions, matières premières) au sein d’un seul et unique compte de courtage. Vous pouvez donc aisément diversifier vos placements sans multiplier les comptes.
Les inconvénients des CFD
Dans certaines situations, l’utilisation de l’effet de levier entraîne des frais supplémentaires.
Les CFD sont inadaptés à une stratégie d’investissement long terme (« buy and hold »). La conservation d’un CFD en dehors des heures de cotation occasionnant des frais, conserver un CFD sur une longue durée revient plus cher que d’investir directement dans le sous-jacent. Sur une longue durée, ces frais peuvent être tellement élevés qu’ils peuvent effacer les gains, voire causer une perte.
FOREX
Le Forex désigne le marché des devises. Le mot « Forex » est issu de la contraction de « foreign » et « exchange ». Avec 4 000 milliards de dollars échangés chaque jour, c’est le plus grand marché du monde. Jadis réservé aux seuls professionnels, Internet a rendu le Forex accessible aux particuliers.
Les avantages du Forex
Facilité de jouer la hausse comme la baisse
Les devises se traitant par paires, pour profiter de la baisse d’une devise, il suffit de la vendre contre une autre. Il est donc aussi facile de jouer la hausse que la baisse.
Ouverture presque permanente.
Les centres financiers du marché des changes sont situés sur plusieurs fuseaux horaires, ce qui évite d’être tributaire des horaires d’ouvertures d’un marché en particulier. Le Forex cote 24 heures sur 24, du dimanche 22h au vendredi 23h.
Effet de levier
Comme pour les CFD, l’effet de levier sur le Forex peut aller jusqu’à 100. Mais attention, si le levier multiplie vos gains, il multiplie aussi vos pertes.
Faibles coûts de transaction.
Le courtier se rémunère sur l’écart (spread) entre le prix de vente et le prix d’achat des devises. La liquidité du Forex étant très élevée, ce spread est généralement très faible, de l’ordre de 1 à 3 pips sur les principales paires de devises.
Inconvénients du Forex
Effet de levier
Un effet de levier trop élevé peut conduire à la perte très rapide de 100% de votre capital. De trop nombreux particuliers entrent sur le marché, perdent tout leur argent, et ne reviennent jamais sur le Forex. Utilisez l’effet de levier avec une grande précaution.
Sensibilité aux statistiques économiques
Le cours des devises est influencé par une grande variété de statistiques économiques. Pour le novice, il est difficile de les interpréter.
L’interventionnisme des banques centrales.
Le récent interventionnisme des banques centrales du monde entier a augmenté la volatilité du marché. Le trader particulier peut à tout moment être balayé par un violent mouvement de marché dû à l’intervention d’une banque centrale sur sa monnaie.