L’investisseur actions a le choix entre plusieurs instruments financiers selon ses objectifs, ses compétences et son horizon de placement.
- Les OPCVM et ETFs pour investir à long terme
Si vous avez ni le temps ni les compétences pour investir vous-même en Bourse, la meilleure solution pour acheter des Actions est de passer par l’intermédiaire d’un professionnel. En achetant des parts d’un OPCVM, le gérant de celui-ci va sélectionner les Actions à votre place.
Investir dans les Actions par l’intermédiaire d’un OPCVM demande un faible capital de départ. Il suffit d’une centaine d’euros pour débuter en achetant quelques parts d’un fonds. Ce type d’investissement est généralement à réaliser sur le long terme avec un horizon de placement d’au moins cinq ans.
Les investisseurs, qui souhaitent minimiser les frais et qui estiment qu’un gérant ne peut pas battre le marché, peuvent acheter des ETFs qui vont « tracker » à l’identique les performances d’un indice boursier comme le CAC 40 ou d’un indice sectoriel comme celui des pharmaceutiques par exemple. Les frais de gestion des ETFs sont inférieurs à 1% contre environ 2% pour un OPCVM. Il n’y a pas non plus de droits d’entrée sur les ETFs, l’investisseur s’acquitte simplement de frais de courtage d’une dizaine d’euros maximum.
- Les titres vifs pour investir à moyen long terme
Pour acheter des Actions en direct, l’investisseur doit avoir un minimum de connaissance en analyse fondamentale, technique et graphique et une bonne compréhension de la finance et de l’économie en général. Il faut également du temps pour suivre régulièrement l’actualité des marchés financiers et des entreprises dont on possède les Actions en portefeuille.
Acheter des titres en vif demande un capital initial plus conséquent de plusieurs milliers d’euros au minimum pour pouvoir acheter différentes Actions et ainsi diversifier son portefeuille. Il n’y a bien sûr aucun frais sauf des frais de courtage d’une dizaine d’euros maximum par opération.
Les investisseurs les plus patients vont garder leurs titres vifs durant plusieurs années dans le cadre d’une stratégie de « buy and hold « , « acheter et détenir » en Anglais, afin de toucher chaque année des dividendes et de réaliser une plus-value à moyen long terme. Les investisseurs les plus actifs vont faire davantage tourner leur portefeuille en achetant et vendant plus régulièrement des Actions.
- Les dérivés actions : Warrants, Turbos et autres Certificats pour spéculer à court terme
Les particuliers les plus actifs qui sont à la recherche de plus-value à court terme peuvent acheter des produits dérivés avec comme sous-jacent des Actions. Les produits dérivés sont complexes : il faut donc bien comprendre leur fonctionnement et avoir des stratégies clairement définies avant de commencer à les utiliser.
La plupart des produits dérivés permet avec un montant relativement faible de prendre une position plus importante en utilisant un effet de levier. Par exemple, en investissant 500 euros dans un Warrant avec comme sous-jacent une Action, un investisseur peut être exposé à hauteur de 5 000 euros sur les marchés actions grâce à un effet de levier de 10. Ainsi, lorsque l’Action sous-jacente varie de 1%, le produit dérivé varie de 10%. L’investisseur peut alors décupler ses gains mais aussi ses pertes et risque de perdre toute sa mise très rapidement.
Il est donc primordial de suive ses positions au jour le jour voire d’heure en heure pour les investisseurs les plus actifs. Avec les produits dérivés, les particuliers font du trading à court terme et non de l’investissement à moyen long terme.